Metal Mecânica

Novelis conclui aquisição da Aleris

A Novelis Inc anunciou no dia 14 de abril a conclusão de aquisição da Aleris Corporation, fornecedora global de laminados de alumínio. Como resultado, a companhia está melhor posicionada para atender à crescente demanda por alumínio.

 

“O acordo com a Aleris representa um marco importante para a Novelis, em seu caminho para a liderança global. O fechamento desta negociação em meio às condições desafiadoras do mercado reflete nossa convicção nos negócios da Aleris e em seu valor para nosso portfólio de metais. Períodos de turbulência têm historicamente visto o surgimento de líderes que se destacam por sólidos fundamentos de negócios. Essa é uma aposta estratégica de longo prazo, assim como a Novelis foi em 2007 ”, disse Kumar Mangalam Birla, chairman do Aditya Birla Group e Novelis Inc. “O negócio com a Aleris amplia consideravelmente a diversificação do nosso portfólio de metais em outros segmentos de mercado premium, especialmente o aeroespacial. Com a criação de um líder do setor, estamos reforçando nosso compromisso com nossos clientes, profissionais e acionistas. Ao mesmo tempo, com essa expansão adicional em nosso portfólio de alumínio, demos um passo decisivo em direção a um futuro mais sustentável.”

 

Com a aquisição dos ativos operacionais e união com a equipe da Aleris, a Novelis está pronta para atender com eficiência o crescente mercado asiático, integrando ativos complementares na região, incluindo recursos de reciclagem, refusão, laminação e acabamento. A companhia também incluirá o segmento aeroespacial ao seu portfólio e aumentará sua capacidade de continuar a lançar produtos inovadores no mercado, fortalecendo sua capacidade de pesquisa e desenvolvimento e cumprindo seu objetivo de criar um mundo sustentável.

 

Além dos benefícios estratégicos, a aquisição gerará aproximadamente US$ 150 milhões em sinergias e criará um forte perfil financeiro. Além disso, as dívidas líquidas combinadas em relação ao Ebitda ajustado de aproximadamente 3,3x está dentro das diretrizes recentemente atualizadas, abaixo de 3,5x e bem abaixo da perspectiva inicial de menos de 4x quando a transação foi anunciada.

 

O preço de compra final de US$ 2,8 bilhões consiste em US $ 775 milhões referente ao valor do patrimônio líquido, além de aproximadamente US$ 2,0 bilhões para a assunção ou extinção da dívida atual pendente da Aleris e um pagamento de US$ 50 milhões em compensações aos acionistas anteriores. O nível de endividamento da Aleris aumentou desde o anúncio inicial da aquisição devido ao aumento do capital de giro para apoiar o crescimento das operações, enquanto a compensação está relacionada ao desempenho mais forte do que o esperado nos negócios da Aleris nos EUA. Nos doze meses anteriores, encerrados em 31 de dezembro de 2019, o Ebitda Ajustado Aleris ficou em US$ 388 milhões, superior ao estimado no momento do anúncio do acordo. Apesar do aumento da dívida herdada, o valor implícito da empresa múltiplo de 7,2x está alinhado com nossa expectativa, devido ao melhor desempenho do EBITDA.

 

A Novelis adquirirá as 13 operações da Aleris na América do Norte, Europa e Ásia; no entanto, para atender às condições regulatórias, a empresa não irá adquirir as fábricas da Aleris em Lewisport, Kentucky, EUA e Duffel, Bélgica, conforme anunciado anteriormente.

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