Efeito das tarifas, capacidade ociosa nas cadeias de suprimentos globais atinge o maior grau desde a pandemia de Covid-19
O Índice de Volatilidade da Cadeia de Suprimentos Global da GEP, um indicador antecedente que acompanha as condições de demanda, escassez, custos de transporte, estoques e pedidos em atraso, com base em uma pesquisa mensal com 27.000 empresas, caiu pelo terceiro mês consecutivo em março para -0,51 e registrou seu menor valor em quase cinco anos, indicando o maior grau de capacidade ociosa nas cadeias de suprimentos globais desde o auge da pandemia de Covid-19 em 2020.
Uma descoberta importante dos dados mais recentes da GEP foi uma queda acentuada no número de empresas que estão criando reservas para seus estoques. No geral, o estoque acumulado pelos fabricantes foi o menor em nove anos, evidenciando a cautela entre os líderes de compras em todo o mundo em relação à demanda futura.
“A forte queda na atividade dos fornecedores em março deveu-se ao efeito sufocante das tarifas e à incerteza relacionada a elas, que teve seu impacto mais forte na América do Norte, onde os fabricantes relataram cortes na atividade de compras e nos estoques”, diz John Piatek, vice-presidente da consultoria GEP. “Até a semana passada, a maioria das empresas adotava uma abordagem de esperar para ver. Agora, as organizações estão explorando agressivamente todas as maneiras possíveis de eliminar custos, pressionar os fornecedores a absorver tarifas e reduzir os riscos de suas cadeias de suprimentos globais.”
No Reino Unido, a capacidade ociosa dos fornecedores aumentou pelo quarto mês consecutivo, atingindo um nível superado apenas durante a pandemia de Covid-19 ou a crise financeira global. As fábricas britânicas reduziram os estoques e os gastos de forma agressiva em março, sugerindo que o setor industrial do país está se preparando para uma retração.
Os dados mostraram uma folga significativa nas cadeias de suprimentos europeias em março, embora, em contraste com o Reino Unido, houvesse sinais incipientes de recuperação para o setor industrial do continente, com a demanda por matérias-primas, commodities e componentes apresentando a menor queda em quase três anos.
Enquanto isso, na Ásia, as cadeias de suprimentos estão operando em plena capacidade. Em março, houve até um ligeiro aumento na atividade de compras regionais, impulsionada pela China e pela Índia.
PRINCIPAIS CONCLUSÕES:
– Demanda: O indicador da GEP, que acompanha a demanda global por matérias-primas, componentes e commodities, permaneceu praticamente inalterado durante o mês e, portanto, próximo à sua média de longo prazo, sinalizando que a atividade de compras global estava próxima de sua tendência histórica. No entanto, ainda existem diferenças geográficas consideráveis, com uma piora na demanda por insumos industriais na América do Norte, contrastando com alguma recuperação na Europa e na Ásia.
– Estoques: Os relatos de estoques de segurança de fabricantes em todo o mundo diminuíram em março para o menor nível desde julho de 2016, à medida que os gerentes de compras demonstram forte relutância em aumentar seus estoques. Os dados continuam apontando para a adoção de uma mentalidade de “esperar para ver” entre os compradores, já que a incerteza em relação às condições do comércio mundial permanece predominante.
ESCASSEZ DE MATERIAIS: Nosso indicador global de escassez de itens, que monitora a disponibilidade de commodities críticas, insumos e componentes comuns, permanece abaixo de sua média de longo prazo, sinalizando níveis robustos de oferta global de materiais. Essa métrica indica que os fornecedores têm estoque para atender aos pedidos de seus clientes.
– Escassez de mão de obra: Os relatos de escassez de mão de obra permaneceram contidos. As empresas não estão tendo dificuldades para processar suas cargas de trabalho devido a restrições de capacidade de pessoal, de acordo com nosso rastreador de pendências.
– Transporte: Os custos globais de transporte caíram para o menor nível no acumulado do ano. No geral, eles ficaram próximos da média de longo prazo em março.
VOLATILIDADE DA CADEIA DE SUPRIMENTOS REGIONAL
– América do Norte: Índice em -0,63, queda acentuada em relação a -0,18, sinalizando um forte aumento na capacidade ociosa nas cadeias de suprimentos norte-americanas. Fabricantes dos EUA, Canadá e México reduziram suas atividades em março.
– Europa: Índice sobe de -0,72 para -0,63, indicando um nível ainda alto de subutilização nas cadeias de suprimentos europeias. Sinais preliminares de recuperação surgem, no entanto, à medida que a fraqueza na demanda por insumos diminui.
– Reino Unido: Índice cai de -0,85 para -1,23, uma mínima de quase cinco anos, com os gerentes de compras do Reino Unido reduzindo significativamente as compras e os estoques, à medida que a economia do país mostra sinais de desaceleração.
Ásia: Índice em -0,12, queda em relação a 0,00 em fevereiro. No geral, as cadeias de suprimentos asiáticas estão operando em plena capacidade.
SOBRE O ÍNDICE – O Índice de Volatilidade da Cadeia de Suprimentos Global da GEP é produzido pela S&P Global e pela GEP. Ele é derivado das pesquisas PMI da S&P Global, enviadas a empresas em mais de 40 países, totalizando cerca de 27.000 empresas. O número principal é uma soma ponderada de seis subíndices derivados de dados do PMI, Rastreadores de Comentários do PMI e Indicadores de Preço e Oferta de Commodities do PMI, compilados pela S&P Global.
Um valor acima de 0 indica que a capacidade da cadeia de suprimentos está sendo sobrecarregada e a volatilidade da cadeia de suprimentos está aumentando. Quanto mais acima de 0, maior o grau de sobrecarregamento da capacidade.
Um valor abaixo de 0 indica que a capacidade da cadeia de suprimentos está sendo subutilizada, reduzindo a volatilidade da cadeia de suprimentos. Quanto mais abaixo de 0, maior o grau de subutilização da capacidade.